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Alívio de capital vem após medidas corretivas
BaFin retirou uma sobretaxa de capital aplicada ao flatexDEGIRO Bank e reduziu em 100 pontos-base o Requisito do Pilar 2 (P2R) do grupo flatexDEGIRO, de 2.50% para 1.50%. A corretora online anunciou a decisão em 27 de outubro de 2026. O P2R é um requisito adicional de capital estabelecido pela BaFin por meio de seu processo regular de Revisão e Avaliação da Supervisão (SREP).
As reduções revertem medidas de supervisão adotadas após uma auditoria especial do flatexDEGIRO Bank e de sua controladora em 8 de setembro de 2022. O P2R do grupo era de 4.25% antes de dezembro de 2024; naquele mês, a BaFin reduziu o índice para 2.75% e, em janeiro de 2026, para 2.50%. Segundo cálculo da Finance Magnates, o corte mais recente deixa o requisito 275 pontos-base abaixo do nível anterior em menos de dois anos.
Recompra ainda precisa de aprovação
A BaFin multou o banco em €1.05 milhão em fevereiro de 2023 e exigiu mudanças nos controles de combate à lavagem de dinheiro e de comunicação regulatória. Um representante especial acompanhou o trabalho até 30 de setembro de 2024.
Oliver Behrens, anteriormente chefe do banco europeu do Morgan Stanley em Frankfurt, tornou-se CEO no dia seguinte. Behrens, agora presidente do conselho de administração e CEO, afirmou que a retirada da sobretaxa refletia o progresso desde a auditoria de 2022. O banco também foi multado em €560,000 em dezembro de 2025 por sites que promoviam investimentos gratuitos sem destacar uma taxa de processamento, em relação a práticas ocorridas no início de 2022.
Benon Janos, nomeado segundo CEO em setembro para liderar a expansão do trading de varejo, afirmou que o menor requisito de capital dá à empresa mais opções para alocar recursos. A flatexDEGIRO solicitou o consentimento da BaFin em 15 de outubro para recomprar até €100 milhões em ações, aproximadamente $112 milhões.
A proposta é o dobro do programa de €50 milhões concluído em maio de 2025 e depende da autorização concedida pelos acionistas em junho de 2024. Nos termos dos Artigos 77 e 78 do Regulamento de Requisitos de Capital (CRR), a recompra exige a aprovação do regulador, conforme informou a Finance Magnates.
| Indicador | Valor informado |
|---|---|
| P2R do grupo | 1.50%, abaixo de 2.50% |
| Recompra de ações proposta | Até €100 milhões, cerca de $112 milhões |
| Lucro líquido no primeiro semestre de 2026 | Mais de €115 milhões |
| Lucro no segundo trimestre | €61 milhões, alta de 55% na comparação anual |
| Transações liquidadas no segundo trimestre | 21.9 milhões, alta de 22% |
| Entrada líquida de recursos de clientes no primeiro semestre | €5.2 bilhões |
| Contas de clientes no fim de junho | 3.66 milhões |
| Crescimento esperado do lucro líquido neste ano | 25% a 43% |
| Dividendo aprovado em junho | 30 cents por ação, cerca de €32 milhões no total |
Como isso se encaixa na estrutura
A decisão altera a restrição de capital usada no planejamento do grupo, mas o anúncio não menciona uma migração de plataforma nem mudanças nos sistemas de trading. As equipes de tesouraria e risco precisarão refletir o P2R de 1.50% e a retirada da sobretaxa nos cálculos de capital, mantendo a recompra proposta condicionada à aprovação da BaFin.
As equipes de operações devem verificar quais relatórios e controles de capital usam o requisito anterior e como uma eventual aprovação da recompra será registrada e conciliada. O anúncio não traz detalhes técnicos sobre mudanças nos sistemas de relatórios nem sobre o cronograma de implementação. Essas questões ainda precisam ser esclarecidas pela empresa e pelo regulador.
