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Os clientes da Capital.com nos Emirados Árabes Unidos (EAU) negociaram $1.06 trillion no primeiro semestre de 2026, e 18.3% das operações tinham stop-loss. Essa foi a menor proporção entre os sete mercados cobertos no relatório Pulse H1 2026 da broker, publicado em 19 de outubro de 2026.
A atividade nos EAU representou mais de dois quintos dos $2.45 trillion em operações de clientes da Capital.com entre janeiro e junho. O total foi 27.7% superior aos $1.92 trillion registrados no segundo semestre de 2025, enquanto o número de operações encerradas aumentou 48%, para 80.9 million.
O Oriente Médio respondeu por cerca de metade dos $3.42 trillion em volume da broker em 2025. Em toda a plataforma, 22.43% das operações encerradas tinham um stop-loss definido na abertura, ante 22.21% nos seis meses anteriores.
Uso de stop-loss variou entre os mercados
A Alemanha teve a maior taxa, de 34.06%, após alta de 6.83 pontos percentuais em relação ao segundo semestre de 2025. A Holanda registrou 32.81%, e a Polônia, 32.16%; o aumento de 8.34 pontos na Polônia foi o maior entre os sete mercados. A Itália subiu 5.45 pontos, para 26.92%. A Austrália caiu 0.92 ponto, para 27.40%, uma mudança que a Capital.com associou a novas operações durante a alta das ações de tecnologia no segundo trimestre. O Reino Unido ficou estável em 24.71%, enquanto os EAU avançaram 1.22 ponto, ante 17.08%.
A França não está incluída: segundo a Capital.com, as regras francesas exigem um stop garantido em toda posição de CFD. A Autorité des Marchés Financiers (AMF) começou a vincular a publicidade de CFDs a stops garantidos e à proteção contra saldo negativo em 2017.
As posições encerradas após o acionamento de um stop-loss registraram perdas médias 39% menores do que as posições sem stop. A diferença foi de 55.2% na Alemanha a 17.7% na Austrália.
A Capital.com ressalvou que a comparação descreve uma correlação em dados de um semestre e não demonstra que as ordens stop tenham causado a diferença. Tarik Chebib, CEO da Capital.com para o Oriente Médio e Norte da África, afirmou que a empresa estava se concentrando em incentivar os traders a escolher um ponto de saída antes de abrir uma operação.
Os números cobrem o período de janeiro a junho
O relatório se baseia em mais de 80 million de operações encerradas, incluindo cerca de 32.2 million nos sete mercados analisados. Uma atualização separada, publicada em julho, apontou uso de stop-loss em 26.6% das posições do segundo trimestre, uma métrica diferente da proporção de operações encerradas no relatório semestral. Os números trimestrais de volume também mudaram em relação a atualizações anteriores: o número do primeiro trimestre divulgado em abril era $1.27 trillion, ante $1.31 trillion no novo relatório, enquanto o número do segundo trimestre divulgado em julho era $1.13 trillion.
Gold Spot liderou o volume de instrumentos da Capital.com nos dois semestres. O instrumento representou 57% de um volume de $508 billion em janeiro, o mês mais movimentado, e 54% do volume dos EAU no período de seis meses. Outras brokers relataram forte atividade em metais: a ACCM afirmou que o ouro representou 91% dos $2.14 trillion em atividade de CFD no primeiro trimestre, enquanto a VT Markets informou volume de cerca de $8 trillion no primeiro semestre, alta de 212% em relação ao ano anterior, com ouro e prata entre seus produtos mais negociados. Esses números e as comparações entre brokers foram divulgados pela Finance Magnates.
A composição trimestral da Capital.com se deslocou para índices de tecnologia, enquanto o volume recuou para $1.14 trillion no segundo trimestre, ante $1.31 trillion no primeiro. O volume do US Tech 100 cresceu 48% em maio e 37% em junho, encerrando o trimestre em $292.4 billion. Uma interrupção no fornecimento associada ao conflito envolvendo o Irã coincidiu com uma alta de 700% no volume de petróleo bruto dos EUA em março.
A atividade recuou 10% em abril, 5% em maio e 37% em junho. Christoforos Soutzis, CEO da Capital.com para a Europa, afirmou que stops definidos em condições mais tranquilas podem ser acionados por variações rotineiras de preços quando a volatilidade aumenta.
O que isso significa para a mesa
O relatório mede o comportamento dos clientes, não uma mudança declarada no processamento de ordens da Capital.com. Para as equipes de operações e risco, o ponto principal é que as taxas de stop-loss dependem do mercado e do denominador utilizado: operações encerradas no relatório semestral não são diretamente comparáveis a posições na atualização de julho. Qualquer comparação interna deve preservar essa distinção.
As equipes que analisam execução e relatórios devem verificar como seus próprios sistemas registram stops definidos na abertura, stops acionados e posições encerradas sem stop. O relatório não especifica como o fluxo de trabalho de ordens, os relatórios ou os controles de risco da Capital.com implementam essas métricas. As equipes precisam determinar se as mesmas definições são usadas em todos os instrumentos e mercados e como as mudanças na volatilidade afetam o monitoramento do acionamento de stops e os relatórios aos clientes.
