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Los clientes de Capital.com's en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) negociaron $1.06 trillion en el primer semestre de 2026, y el 18.3% de sus operaciones tenía un stop-loss. Fue la proporción más baja entre los siete mercados incluidos en el informe Pulse de H1 2026 del broker's, publicado el 19 de octubre de 2026.
La actividad de EAU representó más de dos quintas partes de los $2.45 trillion de trading de clientes de Capital.com's entre enero y junio. El total fue un 27.7% superior a los $1.92 trillion registrados en el segundo semestre de 2025, mientras que las operaciones cerradas aumentaron un 48% hasta los 80.9 millones.
Oriente Medio representó aproximadamente la mitad de los $3.42 trillion de volumen del broker's en 2025. En toda la plataforma, el 22.43% de las operaciones cerradas tenía un stop-loss establecido al abrirse, frente al 22.21% de los seis meses anteriores.
El uso de stop-loss varió según el mercado
Alemania registró la tasa más alta, del 34.06%, tras un aumento de 6.83 puntos porcentuales desde el segundo semestre de 2025. Los Países Bajos alcanzaron el 32.81%, y Polonia, el 32.16%; el aumento de 8.34 puntos en Polonia fue el mayor entre los siete mercados. Italia subió 5.45 puntos, hasta el 26.92%. Australia bajó 0.92 puntos, hasta el 27.40%, un cambio que Capital.com vinculó con nuevas operaciones durante el rally tecnológico del segundo trimestre. El Reino Unido se mantuvo sin cambios en el 24.71%, mientras que EAU subió 1.22 puntos desde el 17.08%.
Francia no está incluida: Capital.com afirma que la normativa francesa exige un stop garantizado en cada posición de CFD. La Autorité des Marchés Financiers (AMF) empezó a vincular la publicidad de CFD con los stops garantizados y la protección contra saldos negativos en 2017.
Las posiciones cerradas tras activarse un stop-loss registraron pérdidas medias un 39% menores que las posiciones sin stop. La diferencia fue del 55.2% en Alemania y del 17.7% en Australia.
Capital.com advirtió que la comparación describe una correlación en los datos de un semestre y no demuestra que las órdenes stop causaran la diferencia. Tarik Chebib, director ejecutivo de Capital.com para Oriente Medio y Norte de África, afirmó que la empresa se centraba en animar a los traders a elegir un punto de salida antes de abrir una operación.
Las cifras abarcan de enero a junio
El informe se basa en más de 80 millones de operaciones cerradas, incluidas unas 32.2 millones en los siete mercados analizados. Una actualización aparte de julio situó el uso de stop-loss en el 26.6% de las posiciones del segundo trimestre, una medida distinta de la proporción de operaciones cerradas del informe semestral. Las cifras trimestrales de volumen también cambiaron respecto a actualizaciones anteriores: la cifra del primer trimestre publicada en abril era de $1.27 trillion, frente a los $1.31 trillion del nuevo informe, mientras que la cifra del segundo trimestre publicada en julio era de $1.13 trillion.
Gold Spot encabezó los volúmenes de instrumentos de Capital.com's en ambos semestres. Representó el 57% de los $508 billion de enero, el mes de mayor actividad, y el 54% del volumen de EAU durante el periodo de seis meses. Otros brokers también informaron de una intensa actividad en metales: ACCM afirmó que el oro representó el 91% de sus $2.14 trillion de actividad en CFD durante el primer trimestre, mientras que VT Markets informó de un volumen de unos $8 trillion en el primer semestre, un 212% más interanual, con el oro y la plata entre sus productos más negociados. Finance Magnates informó de estas cifras y de las comparaciones entre brokers.
La composición trimestral de Capital.com's se desplazó hacia los índices tecnológicos, mientras el volumen bajó a $1.14 trillion en el segundo trimestre desde los $1.31 trillion del primero. El volumen de US Tech 100 creció un 48% en mayo y un 37% en junio, hasta cerrar el trimestre en $292.4 billion. Una interrupción del suministro asociada al conflicto con Irán coincidió con un aumento del 700% en marzo en el volumen del crudo estadounidense.
La actividad se contrajo después un 10% en abril, un 5% en mayo y un 37% en junio. Christoforos Soutzis, director ejecutivo de Capital.com para Europa, afirmó que los stops elegidos en condiciones más tranquilas pueden activarse por cambios rutinarios de precios cuando aumenta la volatilidad.
Qué significa esto para los equipos de trading
El informe mide el comportamiento de los clientes, no un cambio declarado en la gestión de órdenes de Capital.com's. Para los equipos de operaciones y riesgo, la cuestión principal es que las tasas de stop-loss dependen del mercado y del denominador utilizado: las operaciones cerradas del informe semestral no son directamente comparables con las posiciones de la actualización de julio. Cualquier comparación interna debe mantener esa distinción.
Los equipos que revisen la ejecución y la elaboración de informes deberían comprobar cómo registran sus propios sistemas los stops establecidos al abrir una operación, los stops activados y las posiciones cerradas sin stop. El informe no especifica cómo implementan las medidas los flujos de trabajo de órdenes, la elaboración de informes o los controles de riesgo de Capital.com's. Los operadores tendrían que determinar si se utilizan las mismas definiciones en todos los instrumentos y mercados, y cómo afectan los cambios de volatilidad a la supervisión de la activación de stops y a la información a los clientes.
