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FINRA identifica falhas nos controles
A FINRA, Financial Industry Regulatory Authority (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro), multou a Webull Financial LLC em $4.2 milhões por falhas na identificação de clientes, nas defesas contra roubo de identidade e lavagem de dinheiro e na qualidade de execução. O acordo não representa admissão nem negação das conclusões da FINRA pela empresa. A Webull concordou em certificar que corrigiu as deficiências de prevenção à lavagem de dinheiro (AML) e de combate ao roubo de identidade, além de nomear um consultor independente para avaliar seu programa de best execution.
Análises de execução não incluíam comparações essenciais
A análise da FINRA sobre o trabalho da Webull relacionado à qualidade de execução abrangeu o período de February 2020 a May 2025. A entidade constatou que, às vezes, a corretora não comparava os resultados com os de centros de negociação concorrentes e, em determinados momentos, deixava ordens não negociáveis de fora das análises.
Essas ordens representaram de 60% a 70% do fluxo de ordens em alguns períodos. As avaliações também não incluíam análises detalhadas por tipo de ordem e por valor mobiliário.
Falhas nas verificações de identidade e transações
Entre January 2020 e September 2023, a Webull aprovou mais de 120,000 contas sem verificação de identidade suficiente, segundo a FINRA. Algumas solicitações incluíam fotos de paisagens, em vez de documentos de identidade emitidos pelo governo; outros solicitantes constavam como falecidos nos próprios sistemas da Webull.
A entidade reguladora também encontrou dezenas de contas de cidadãos estrangeiros vinculadas a um endereço IP ou dispositivo compartilhado. As verificações de contas sem relação entre si que usavam o mesmo Social Security number só foram implementadas em August 2021.
A Webull não investigou 473 transferências não autorizadas da Automated Clearing House, no valor de mais de $1.5 million, que movimentaram recursos de clientes de outras instituições financeiras para contas da Webull. Uma conta gerou quase 13,000 alertas ligados a operações potencialmente manipulativas em mais de 100 tickers ao longo de aproximadamente 18 meses.
A FINRA também apontou falhas no monitoramento de atividades suspeitas com opções out-of-the-money, endereços ou dispositivos compartilhados por clientes e invasões de contas. O caso ocorre após uma multa separada de $1.6 million aplicada pela FINRA em 2025 por falhas na supervisão e retenção de promoções de influenciadores. A FINRA afirmou que algumas alegações promocionais eram desequilibradas ou faziam promessas exageradas. Finance Magnates informou que a Webull não havia respondido a um pedido de comentário até a publicação.
| Indicador | Valor informado |
|---|---|
| Multa da FINRA | $4.2 million |
| Contas aprovadas com verificações de identidade inadequadas | Mais de 120,000 |
| Transferências não autorizadas | 473, no valor de mais de $1.5 million |
| Alertas em uma conta | Quase 13,000 em mais de 100 tickers ao longo de aproximadamente 18 meses |
| Participação das ordens não negociáveis no fluxo de ordens | De 60% a 70% em alguns períodos |
| Período das verificações de identidade das contas | January 2020 a September 2023 |
| Período das análises de execução | February 2020 a May 2025 |
| Início das verificações de Social Security number compartilhado | August 2021 |
| Multa anterior da FINRA | $1.6 million em 2025 |
O que isso significa na operação
Para as equipes de operações e compliance, as conclusões afetam tanto a abertura de contas quanto a supervisão pós-trade. As equipes devem verificar como os controles de identidade lidam com documentos inválidos, solicitantes falecidos e contas vinculadas por endereço, dispositivo, endereço IP ou Social Security number. Também devem confirmar se os alertas de transferências, atividade com opções e possíveis invasões de contas chegam a uma equipe que os investigue e registre a decisão tomada.
Os responsáveis pelas análises de execução devem confirmar se o processo abrange centros de negociação concorrentes, ordens não negociáveis, tipos de ordem e valores mobiliários individuais. O acordo também torna a documentação das correções e a avaliação do consultor tarefas operacionais relevantes. A fonte não especifica os sistemas envolvidos nem o custo do trabalho de correção; por isso, as equipes devem perguntar quais controles e registros serão usados para demonstrar a conclusão do trabalho.
As equipes responsáveis por transferências recebidas da Automated Clearing House podem verificar como a conta de destino é associada ao cliente, como as exceções são sinalizadas e se cada alerta tem um resultado de investigação documentado. Também devem perguntar como a cobertura de monitoramento e os registros das análises de execução serão testados após as correções, já que as conclusões não especificam as ferramentas ou os procedimentos que a Webull usará.
