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A ACI Worldwide elevou sua projeção de EBITDA ajustado para 2026 em 5 de novembro de 2026, embora a receita do terceiro trimestre tenha caído 12% em relação ao ano anterior, para $427 milhões. A provedora de software para pagamentos atribuiu a queda ao calendário das renovações de licenças, que espera concentrar, em sua maioria, no último trimestre deste ano.
A nova faixa de EBITDA é de $550 milhões a $565 milhões, ante $545 milhões a $560 milhões. Esta é a terceira revisão para cima neste ano. A ACI manteve sua projeção de receita para o ano em $1.895 bilhão a $1.925 bilhão, enquanto prevê receita de $612 milhões a $642 milhões no quarto trimestre. Isso representaria alta de 27% a 33% em relação aos $481.6 milhões reportados no mesmo trimestre do ano anterior.
Calendário das renovações muda as projeções
A projeção da ACI concentra uma parcela excepcionalmente alta da receita e dos lucros esperados para o ano no último trimestre. A receita projetada implica que 32% a 33% do total anual será obtido nesse período. As proporções comparáveis foram de 27% em 2025 e 28% em 2024. O EBITDA ajustado do quarto trimestre, entre $257 milhões e $272 milhões, representaria 47% a 48% da faixa para 2026, ante 32% em 2025 e 34% em 2024.
O resultado do terceiro trimestre ficou no limite superior da própria projeção de receita da ACI, de $417 milhões a $427 milhões. O EBITDA ajustado chegou a $97.5 milhões, acima da faixa de $90 milhões a $95 milhões da empresa, mas caiu 43% em relação ao ano anterior. O lucro líquido recuou para $32.5 milhões, ante $91.3 milhões. A receita de licenças, mais sujeita aos calendários de renovação, caiu 41%, para $94.8 milhões, ante $162 milhões.
Payment Software respondeu pela queda da receita. Nessa unidade, a receita foi de $216 milhões, recuo de 24% em relação ao ano anterior. A margem líquida de EBITDA ajustado foi de 49%, ante 64%. A ACI afirmou que sua expectativa de crescimento para Payment Software em 2026 permanece na faixa alta de um dígito. Biller, que processa pagamentos de contas de consumidores, cresceu 6%, para $210 milhões.
A receita recorrente de software como serviço e manutenção subiu 4%, para $309 milhões. As novas reservas de receita recorrente anual aumentaram 86%, para $24 milhões, enquanto as novas reservas de licenças e serviços caíram 21%, para $64 milhões. Nos 12 meses encerrados, as reservas de receita recorrente anual recuaram 3%, para $79 milhões.
Lançamento da Connetic começa com um cliente
A plataforma de pagamentos em nuvem Connetic, da ACI, chegou ao primeiro cliente em operação durante o trimestre, e outros dois clientes foram contratados. A empresa também comprou a desenvolvedora de sistemas de roteamento de cartões Cranium Ventures para expandir a Connetic for Cards. A ACI e a Circle disseram em 27 de outubro que testariam a liquidação em USDC pela Connetic, começando pela Colômbia. A ACI construiu a infraestrutura central da Bre-B, sistema de pagamentos instantâneos lançado em 2025 com interoperabilidade obrigatória.
A ACI tem contratos com prazos longos de renovação. A Arab Financial Services, processadora pertencente a 37 bancos, assinou um acordo de 10 anos em 2024.
A empresa também enfrenta concorrência na liquidação com stablecoins: a Finastra conectou seu hub Global PAYplus à liquidação em USDC em agosto de 2025. Os resultados e os avanços da plataforma também foram noticiados pela Finance Magnates.
Nos primeiros nove meses, o fluxo de caixa operacional aumentou 26%, para $254 milhões. A ACI usou $157 milhões para recomprar 3.4 milhões de ações a um preço médio de $45.69. A empresa encerrou setembro com $219 milhões em caixa e $821 milhões em dívida.
O que a equipe de operações deve verificar
Revise o calendário de renovações por trás da projeção para o quarto trimestre e compare-o com os registros de faturamento, direitos de uso de licenças e reconhecimento de receita. A projeção de resultados depende muito de as renovações ocorrerem no período esperado pela ACI. Verifique quais marcos contratuais explicam essa concentração e como renovações atrasadas ou alteradas apareceriam nas projeções e conciliações internas.
Para as equipes que avaliam a Connetic, confirme quais fluxos de pagamento estão incluídos nas primeiras implementações em operação e no teste de USDC na Colômbia. Defina como funcionarão as instruções de liquidação, a conciliação e os relatórios no ambiente de pagamentos existente, e quais mudanças a expansão da Connetic for Cards poderá exigir. O material de origem não especifica o cronograma de integração ou migração, portanto esses detalhes ainda precisam ser esclarecidos com a ACI e as equipes de implementação relevantes.
