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La FCA y la PRA han propuesto cambios en el SM&CR que eliminarían el régimen de certificación para los empleados por debajo del nivel de alta dirección. La consulta estará abierta hasta enero de 2027, y los reguladores estiman que el paquete podría ahorrar £2 billion a las empresas financieras durante la próxima década.
Desaparecerían las aprobaciones anuales
Cerca de 139,000 empleados ya no necesitarían la aprobación regulatoria cada año ni aparecerían en el directorio público de la FCA. Las empresas seguirían teniendo que evaluar la competencia, idoneidad y conducta del personal, mientras que los altos directivos en puestos clave seguirían necesitando la aprobación regulatoria. Cualquier cambio dependería de los pasos definitivos en materia de políticas y legislación.
Cambian los nombramientos y las normas de conducta
Para algunos puestos, las empresas notificarían a los reguladores en lugar de solicitar aprobación por adelantado. Los presidentes de los comités de Riesgos y Auditoría, junto con los actuarios jefe, estarían incluidos en este grupo, aunque los reguladores podrían exigir aprobación previa si consideraran que un nombramiento conlleva un riesgo elevado. La aprobación previa se mantendría para los presidentes, CFO y CEO.
Otras propuestas elevarían el umbral para notificar incumplimientos de las normas de conducta que involucren a la mayoría del personal por debajo del nivel de alto directivo y simplificarían los requisitos de formación. En el ámbito de los activos digitales, la FCA finalizó recientemente su propuesta de régimen para criptoactivos y ajustó los requisitos para las stablecoins tras recibir comentarios del sector, según informó Finance Magnates. Redujo del 2% al 1% el requisito de capital previsto para la emisión de stablecoins y eliminó algunas de las obligaciones propuestas de divulgación pública, aunque mantuvo las reglas centrales del marco.
La información regulatoria en Europa sigue un enfoque distinto
ESMA ha recomendado un enfoque a largo plazo para la notificación de operaciones, según el cual los datos se presentarían una sola vez, con el objetivo de reducir la duplicación y simplificar la infraestructura de notificación. Serían necesarios cambios legislativos y una implementación gradual. El régimen MiCA de la UE sigue estableciendo requisitos sustanciales de autorización y prudenciales para las empresas de criptoactivos, en contraste con el marco revisado del Reino Unido para las stablecoins.
La cuestión de la integración
Eliminar la certificación regulatoria no eliminaría la responsabilidad de las empresas de evaluar al personal. ¿Qué controles internos respaldan actualmente la aprobación anual y las actualizaciones del directorio, y qué registros conservarán las empresas si se eliminan esos pasos externos? Las propuestas no describen un proceso que sustituya esas tareas operativas.
Los cambios en los nombramientos también plantean dudas sobre los flujos de trabajo de los equipos de compliance y operaciones. ¿Qué puestos requerirán una notificación y cómo identificarán las empresas los casos que aún podrían necesitar aprobación previa? Comparar esos puntos de decisión con los procesos actuales de aprobación y notificación de conductas podría ayudar a las empresas a determinar qué deben cambiar cuando entren en vigor las reformas.
